Cовместное предприятие MCC (Micro Compact Car AG) создано корпорациями Daimler-Benz и швейцарской часовой компанией SMH с целью создания городского двухместного и очень экономного мини-автомобиля Smart. Компания Smart — это дочерняя структура DaimlerChrysler.
Модель Smart («Умник»), впервые представленная на автосалоне во Франкфурте в 1997. Производство ведется во французском городе Амбаш с 1998.
Автмобиль создан на так называемой «сэндвичевой» платформе с капсулой безопасности Tridion. Длина кузова составляет всего 2.5 метра. Конструкция кузова - энергопоглощающая. Колесная база 812 мм. Снаряженная масса автомобиля 720 кг, максимальная — 980 кг. Smart имеет пониженный центр тяжести, что уменьшает риск опрокидывания автомобиля на крутых поворотах.
Автомобиль оснащен трехцилиндровым двигателем объемом 0,6 л мощностью 45 л. с. с впрыском топлива. Двигатель располагается сзади и приводит задние колеса. В модификации с турбонаддувом мощность увеличивается до 55 л. с. Максимальная скорость 135 км/ч. В 1999 модельный ряд был дополнен модификацией с дизельным двигателем с турбонаддувом объемом 0,8 л мощностью 41 л. с.
Шестиступенчатая коробка передач Softouch с изменяемым передаточным отношением и электрическим сцеплением. В стандартную комплектацию входят ABS, система динамической стабилизации, противобуксовочная система, «краш-менеджер», травмобезопасная рулевая колонка, подушки безопасности для водителя и пассажира.
Премьера кабриолета - сентябрь 1999 года.
В ноябре 1999 года был показан вариант с двигателем cdi.